Фундаментальный анализ от bfx.ru

[sickwell]

Обзор рынка Forex за неделю: с 29 ноября по 3 декабря.

Курс евро/доллар продолжил снижение на торгах в понедельник, достигнув на американской сессии уровня 1.3062, минимального с 21 сентября. Падение курса в течение дня составило более 230 пунктов. В выходные была утверждена финансовая помощь Ирландии в размере 85 млрд. фунтов, однако на рынке присутствует беспокойство относительно финансового состояния некоторых европейских стран.
Существует мнение, что на всех желающих получить помощь может не хватить средств в специально созданном для этого фонде, вследствие чего цены страховок от дефолта в Португалии и Испании выросли до рекордно высоких уровней.

Во вторник, после падения до уровня 1.2967, минимального с 15 сентября, курс евро/доллар стабилизировался на американской сессии выше отметки 1.3000. Цены страховок от дефолта в Испании и Италии выросли до максимальных уровней с 1999 года. В опубликованном в среду экономическом обзоре Федеральной резервной системы США Beige book отмечается, что в октябре и ноябре в США отмечались признаки улучшения экономической ситуации. Развивается производственная сфера и постепенно растут потребительские расходы. В то же время инфляция остается низкой. Также необходимо отметить тот факт, что рынок недвижимости находится в депрессивном состоянии.
В середине недели курс евро/доллар вырос с минимумов вторника. Поддержку курсу оказали разговоры о том, что на проходящем в четверг заседании ЕЦБ могут быть приняты меры, направленные на решение долгового кризиса в еврозоне. Также на евро оказали влияние положительные экономические данные в странах еврозоны и уменьшение разницы между рыночной доходностью португальских, итальянских, испанских и немецких 10-летних облигаций. В четверг курс евро/доллар вырос на американской сессии до отметки 1.3244. после появившейся информация о том, что ЕЦБ увеличил объемы покупок португальских и ирландских облигаций.

Американская валюта, оказавшаяся под давлением из-за закрытия коротких позиций, продолжила свое падение в пятницу против большинства рискованных валют. Статистические данные по количеству заявлений на пособие по безработице в США вышли крайне слабыми и указали инвесторам на возможность дополнительных стимулирующих мер со стороны ФРС. На этом фоне курс евро/доллар вырос на американской сессии до уровня 1.3415. Курс поднялся за день более чем на 220 пунктов. Курс доллар/йена упал до отметки 82.52.

Британская валюта в течение недели торговалась в русле общерыночных тенденций. Индекс цен на жилье показал снижение на 0.3% (предыдущее значение составило минус 0.7%). Английский рынок жилья стагнирует. Индекс деловой активности в производственном секторе показал значение 58 пунктов против предыдущего 54.9. Здесь наблюдается положительная динамика в течение последних месяцев, которая по всей видимости продолжится до реализации программы бюджетной экономии.
Швейцарский франк укрепился против американского доллара на 3 фигуры. Значимой статистики на текущей неделе не выходило, поэтому на данную валютную пару в основном действовали общерыночные тенденции.

Йена укрепилась по отношению к доллару. В начале недели вышли данные по промпроизводству в Японии и значение показателя составило минус 1.8% (предыдущее значение было также отрицательным и составило 1.6%). Дорогая японская валюта оказывает отрицательное воздействие на экономику страны, уже довольно продолжительное время йена находится на непозволительно высоких уровнях против доллара. Данное обстоятельство может серьезно дестабилизировать структуру японской экономики.

Интересные события происходят и на российском валютном рынке, где пара доллар/рубль попыталась пробить среднесрочное сопротивление на отметке 31.40 ,но пока этого сделать не удалось. Фундаментальные данные тоже не на стороне рубля. Так получилось, что правительство взяло на себя обязательства по финансированию большого объема социальных программ в условиях растущего дефицита бюджета. По оценкам аналитиков, приемлемой для сбалансированного бюджета страны является цена на нефть не менее 100 долларов за баррель. В дополнение к этому Россия испытывает на себе отток капитала, начиная с лета текущего года. Непрозрачность российской экономики и большая доля коррупции в ее структуре отпугивает иностранных инвесторов, и они выбирают более благополучные в этом отношении рынки. Попытки выйти на внешний рынок для размещения российских облигаций пока не увенчались успехом из-за разрастающихся проблем в Европе. В случае размещения наших бондов в текущих условиях их стоимость бы резко возросла, и государство решило подождать пока рынки успокоятся.

По итогам недели американский доллар взял тайм аут. Инвесторы, играющие на повышение доллара, закрыли часть прибыльных позиций, чем вызвали вполне предсказуемую коррекцию на рынке. В начале текущей неделе еще можно ожидать продолжения спроса на рискованные валюты, но ближе к середине недели данная тенденция начнет иссякать и американская валюта вновь станет популярной.

Текущая неделя будет не очень богата на статистические данные, тем не менее, стоит уделить внимание следующим событиям:

- промышленное производство в Великобритании (данные оказывают сильное влияние и вполне возможно, что показатель выйдет слабым);
- в среду рынок узнает данные о промпроизводстве в Германии за октябрь;
- в четверг решение по процентной ставке и комментарии представителей Банка Англии (последняя тенденция такова, что фунт растет после выступлений представителей банка);
- в США выходят данные по первичным заявкам на пособие по безработице в период с 28 ноября по 4 декабря;
- Индекс цен производителей по Великобритании и Баланс внешней торговли в США рынки оценят в последний торговый день недели.

Уровнями поддержки для пары eur/usd являются: 1.3427, 1.3671, 1.3916. Сопротивления: 1.2939,1.2695,1.2451.
Для пары gbp/usd уровни в качестве поддержки: 1.5869,1.6113,1.6357, а в качестве сопротивления 1.5380 и 1.5136.
Для пары usd/jpy актуальны следующие уровни поддержки: 82.03, 81.25 и 80.46, а уровни сопротивления 83.59, 84.37 и 85.93.
Для пары usd/chf сопротивлением выступают уровни: 0.9887, 1.0009, 1.0131, а поддержки 0.9643, 0.9521, 0.9399.

[sickwell]

Обзор рынка Форекс за неделю: с 6 по 10 декабря.

В понедельник после снижения до уровня 1.3245 курс евро/доллар несколько скорректировался на американской сессии и остановился около отметки 1.3300. Активность инвесторов на рынке Форекс была невысока в связи с отсутствием заметных экономических данных. Участники рынка ожидали результатов заседания министров финансов стран еврозоны, который проходил вечером в понедельник.

Во вторник давление на курс евро оказывали разногласия среди стран еврозоны относительно того, нужно ли увеличивать размер фонда стабильности. После повышения до уровня 1.3398 курс евро/доллар упал на американской сессии до отметки 1.3256. Падение курса составило более 140 пунктов. Несмотря на принятие парламентом Ирландии бюджета жесткой экономии на 2011 год, на рынке остается беспокойство относительно того, смогут ли власти еврозоны справиться с долговыми проблемами. Это беспокойство связано с тем, что в понедельник на заседании министров финансов еврозоны не было принято никаких новых решений относительно увеличения размера фонда стабильности и выпуска новых общеевропейских облигаций.

В среду курс евро/доллар упал на американской сессии до уровня 1.3177. Поддержку курсу доллара оказывала хорошая экономическая статистика и рост доходности государственных облигаций в США. В связи с приближением рождественских и новогодних праздников активность инвесторов на рынке форекс уменьшается.
Конец торговой недели пара евро/доллар провела в узком диапазоне: 1.3320-1.3180.

Британский фунт по итогам недели незначительно вырос против американского доллара. Движение пары сохранялось в боковом направлении без существенных колебаний. Из статистических данных можно выделить снижение промышленного производства за октябрь до минус 0.2% против плюс 0.4% за предыдущий период. Британская промышленность находится в стагнации без видимых перспектив для роста. Дефицит торгового баланса увеличился до 5004 млн. фунтов стерлингов против 4507 млн. фунтов за прошлый период.

Японская йена подешевела по отношению к доллару. Основное движение пришлось на первую половину недели, когда рост доллара составил 200 пунктов, впоследствии пара немного скорректировалась.
Заказы в японской промышленности упали до минус 1.4%, оставаясь слабыми довольно продолжительное время. Уровень заказов сейчас находится на уровне 80-х годов.

Щвейцарский франк не проявил какой-то ярко выраженной тенденции на прошедшей неделе, оставшись торговаться в диапазоне 0.9720-0.9880.

Доллар США по итогам недели смог укрепиться по отношению к йене, евро и франку. Фунт смог немного отвоевать позиции у американской валюты.

Центральным событием на предстоящей неделе будет заседание Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США. Ставка по-прежнему останется неизменной, важны комментарии относительно программы выкупа облигаций. Возможно, кто-то из членов заявит о необходимости скорректировать программу ввиду отсутствия явных признаков ухудшения ситуации в американской экономике. Все это станет известно во вторник вечером.
Если же говорить по порядку, то наиболее важными событиями на текущей неделе будут:
- во вторник: Индекс потребительских цен в Великобритании; Индекс настроений в экономике еврозоны; Решение ФРС о ставке.
- в среду: Промышленное производство и Загруженность производственных мощностей в США.
- данные о розничных продажах в Великобритании и Первичные заявки на пособия по безработице в США выйдут в четверг.

Уровнями поддержки для пары eur/usd являются: 1.3427, 1.3671, 1.3916, сопротивления: 1.2939,1.2695,1.2451.
Для пары gbp/usd уровни в качестве поддержки: 1.5869,1.6113,1.6357, а в качестве сопротивления: 1.5380 и 1.5136.
Для пары usd/jpy актуальны следующие уровни поддержки: 82.03, 81.25 и 80.46, а уровни сопротивления: 83.59, 84.37 и 85.93.
Для пары usd/chf сопротивлением выступают уровни: 0.9887, 1.0009, 1.0131, а поддержки: 0.9643, 0.9521, 0.9399.

[sickwell]

Обзор рынка Форекс за неделю: с 13 по 17 декабря

Курс евро/доллар в понедельник вырос на американской сессии до отметки 1.3430, рост курса за день составил 250 пунктов. Курс фунт/доллар достиг уровня 1.5894, что почти на 180 пунктов выше минимума дня. Давление на курс доллара оказали следующие факторы: закрытие длинных позиций по американской валюте накануне очередного заседания Комитета Открытого рынка ФРС США и сдержанная политика Народного Банка Китая, который не повышал агрессивно уровень процентных ставок, несмотря на значительный рост инфляции в стране.

Во вторник давление на курс евро оказало сообщение, согласно которому ЕЦБ планирует запросить у стран-членов еврозоны дополнительные средства для обеспечения "страховой подушки" от потенциальных убытков, которые возможны вследствие покупки гособлигаций стран-должников.
Комитет открытого рынка Федеральной резервной системы США (FOMC) принял решение оставить основные процентные ставки в стране на прежнем уровне. Комментарии членов комитета относительно оценки экономики США остались в прежнем духе. Основные проблемы ясны, но пока переломить ситуацию не получается, вследствие чего текущая монетарная политика останется неизменной. После объявления итогов заседания курс евро/доллар упал до отметки 1.3362 и установился к закрытию дня вблизи уровня 1.3380. Курс доллар/йена поднялся до отметки 83.75, что почти на 100 пунктов выше минимума вторника.

В среду курс евро/доллар опустился на американской сессии до отметки 1.3209, что почти на 170 пунктов ниже максимума дня. Давление на курс евро оказало заявление рейтингового агентства Moody's о том, что оно может пересмотреть кредитный рейтинг Испании в сторону уменьшения. Во вторник рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило перспективы изменения кредитного рейтинга Бельгии до негативного состояния. В то же время поддержку курсу доллара оказывают последние данные в США, свидетельствующие о некотором оживлении экономики. Курс фунт/доллар продолжил свое падение и достиг отметки 1.5530, падение курса за день составило почти 240 пунктов. Курс доллар/йена поднимался до уровня 84.48 - максимального за последние два с половиной месяца.
На торгах в пятницу европейская валюта пользовалась спросом на фоне неплохих статистических данных. Пара пытается преодолеть максимум среды в районе 1.3376.

Британский фунт оказался под давлением вследствие слабых данных статистики. С максимума вторника пара снизилась на 380 пунктов. Потребительские цены выросли до плюс 0,4%, данное обстоятельство связывает руки Банку Англии, и в текущих условиях ни о какой «мягкой» монетарной политике не может быть и речи. Важным для Великобритании будет следующий год, когда планируется урезать госрасходы для сокращения бюджетного дефицита. В этом случае перспективы английской экономики становятся все более туманными.

С начала недели швейцарский франк укрепился против доллара США на 280 пунктов. Франк пользуется спросом у инвесторов. Политика швейцарского банка не направлена на ослабление своей национальной валюты, а показатели инфляции держатся на крайне низком уровне. Швейцарская экономика показывает неплохой рост и, похоже, практически справилась с последствиями кризиса.

Японская Йена провела крайне нервную неделю против доллара. За неделю движения в одну из сторон составляли не менее 150 пунктов. Важной статистики из Японии не выходило, поэтому пара доллар/йена торговалась в рамках общерыночных тенденций.

На текущей неделе американский доллар укрепился против британского фунта. Против швейцарского франка и евро доллар слабел. А против Йены - остался на уровне начала недели. С приблежением нового года объемы торгов на рынке Форекс будут снижаться. Тем не менее, это не означает, что волатильность резко упадет и движения станут менее резкими, скорее наоборот, на тонком рынке можно будет ожидать достаточно много внезапных, быстро зарождающихся и затухающих трендов.
На предстоящей неделе среди важных статистических данных следует выделить следующие:

- в понедельник - индекс цен производителей в Германии;
- во вторник - решение по процентной ставке и комментарии Банка Японии; чистый объем заемных средств государственного сектора в Великобритании;
- в среду - публикация протоколов заседания Банка Англии, а также окончательные данные по ВВП и объем продаж жилья на вторичном рынке;
- в четверг - объем заказов на товары длительного пользования и число первичных обращений за пособием по безработице в США.

Уровни поддержки и сопротивления

Пара Поддержка Сопротивление
EUR/USD 1.3427; 1.3671; 1.3916 1.3183; 1.2939; 1.2695
GBP/USD 1.5747; 1.5869; 1.5991 1.5502; 1,5380
USD/CHF 0.9643; 0.9765; 0.9887; 1.0009 0,9521; 0.9399; 0.9277
USD/JPY 83.59; 82.81; 82.03 84.37; 85.15; 85.93

[sickwell]

Обзор рынка Форекс за неделю: с 20 по 25 декабря.

Прошедшая неделя на финансовых рынках прошла в праздновании Рождества основными странами участницами. 25 декабря праздник отмечали финансовые организиции и банки таких стран как Австралия, Канада, Европа, Новая Зеландия, Швейцария, Великобритания, США.

26 декабря праздник продолжился празднованием «Дня подарков». Этот праздник отмечали Австралия, Канада, Новая Зеландия и Великобритания.

27декабря начались банковские каникулы у таких стран как Австралия и Великобритания,

28 декабря в Австралии и Великобритании продолжились банковские каникулы.

31 декабря начнет отдахать и Банк Японии.

Этой ночью особой волатильности и движений на валютном рынке не возникало. Многие игроки взяли паузу в ожидании новых фундаментальных данных, которых в последние дни очень мало из-за отсутствия торговли во многих странах, празднующих Рождество. Однако сегодня ожидается небольшой поток данных со стороны Европы. Это не должно существенно раскачать рынок, поскольку данные новости не имеют особой важности.

Сегодня В 9:00 выходили данные по квартальному изменению объёма агрегата М3 денежной массы еврозоны. в 21:30 ожидаются выход данных по изменению объёма запасов сырой нефти, которые публикует Американский институт нефти. Также они отчитываются по таким показателям как изменение объёма запасов бензина, изменение объёма запасов дистиллятов.

Сегодня по паре EURUSD возможен корридорное движение в рамках 1,3100 и 1,3150. Японская йена продолжит котироваться в диапазоне 82.00 -83.00. Для GBPUSD актуальными будут рамки 1,5350-1,5450.

В четверг в 13:30 ожидается выход данных по числу первичных заявок на получение пособия по безработице США. Ожидаемый прогноз 415 К, в свою очередь предыдущее значение равнялось 420 К.
В 14:45 выходит индекс деловой активности Chicago PMI. Показатель вероятно уменьшиться со значения 62,5 в предудыщем месяце на прогнозируемый уровень 61,00 в декабре.
В 15:00 выходят данные по изменению объёма незавершённых сделок по продаже жилья. В октябре значение равнялось 10,4%, в свою очеред прогноз на ноябрь равняется 2%.

В пятницу, 31 декабря, выхода серьезных данных не ожидается. Поэтому можем видеть движения, формирующиеся на спекулятивных операциях.

[sickwell]

Обзор рынка Форекс за неделю с 27 по 31 декабря

Активность участников на рынке форекс в последнюю неделю 2010 года оставалась крайне низкой тем не менее некоторые валютные пары демонстрировали резкие и достаточно сильные движения. В понедельник курс евро/доллар торговался стабильно около отметки 1.3150 . Курс доллар/йена находился в узком диапазоне 82.63-82.95.
На торгах во вторник курс евро/доллар опустился на американской сессии до отметки 1.3092, что на 80 пунктов ниже максимума дня. Курс евро/йена упал до уровня 107.61, минимального за последние три месяца. Курс евро/швейцарский франк опустился в течение дня более чем на 210 пунктов и достиг уровня 1.2448.

В среду курс евро/доллар вырос на американской сессии на 100 пунктов и достиг отметки 1.3235. Курс фунт/доллар поднялся до уровня 1.5516, что почти на 170 пунктов выше минимума дня. Курс доллар/йена опустился ниже уровня 82.00 и достиг отметки 81.59. Давление на курс доллара оказало снижение рыночной доходности по государственным долговым обязательствам США. Этому способствовали результаты аукциона 7-летних долговых обязательств США, спрос на которые оказался достаточно высок.
Курс швейцарского франка достиг новых рекордно высоких уровней против доллара США, евро и британского фунта. Курс доллар/франк упал до отметки 0.9362, курс фунт/франк опустился в течение дня более чем на 150 пунктов до уровня 1.4397, курс евро/франк упал до уровня 1.2405.

В последний торговый день года курс евро/доллар поднялся на американской сессии до отметки 1.3422, что почти на 140 пунктов выше минимума дня. Курс фунт/доллар вырос почти на 240 пунктов до уровня 1.5662. Курс доллар/йена опускался до отметки 80.92, минимальной за последние полтора месяца.

Последняя торговая неделе уходящего года была отмечена повышенной волатильностью на рынке форекс. Ключевые валютные пары имели амплитуду движения по 150-200пунктов за день в обе стороны. Все это стало возможным в виду низкой активности участников и как следствие низких объемов торгов.

Первая неделя нового года может стать показательной для определения тренда на ближайшие пол года. Дело в том, что на текущий момент ситуация на валютном рынке достаточно неопределенная, ведь американскому доллару так и не удалось продолжить восходящую динамику против большинства валют начатую еще осенью 2010. По всей видимости, желание инвесторов рисковать еще проявит себя, и мы вполне сможем увидеть спрос в таких валютах как евро и фунт даже, несмотря на периодически возникающие проблемы в Еврозоне.

Среди важных статистических данных выходящих на текущей неделе следует отметить следующие:

- понедельник: Индекс деловой активности в производственном секторе (США)
- вторник: Индекс деловой активности в производственном секторе (Великобритания); Протоколы ФРС США
- среда: Индекс производственных цен (Еврозона); Прогноз по занятости (США); Индекс деловой активности в сфере услуг (США)
- четверг: Заказы в производственном секторе (Германия); Заявки на пособие по безработице (США)
- пятница: Число рабочих мест вне сельского хозяйства (США); Выступление председателя ФРС США Б.Бернанке.

Как видно неделя будет богата на события и особенно ее последний день вследствие чего можно ожидать повышенной волатильности на рынке и как уже было ранее сказано вполне возможно, что предпосылки нового среднесрочного тренда, скорее всего, будут заложены именно сейчас.

Уровни поддержки и сопротивления

eur/usd 1.3183; 1.2939; 1.2695 и 1.3427; 1.3671; 1.3916.
gbp/usd 1.5502; 1.5380; 1.5258 и 1.5747; 1.5869; 1.5991.
usd/chf 0.9765; 1.0253; 1.0742 и 0.9277; 0.8789.
usd/jpy 81.25; 80.46; 79.68 и 82.81; 83.59; 84.37.

[sickwell]

Обзор рынка Форекс за неделю с 3 по 7 января

На торгах в понедельник курс доллар/йена вырос на американской сессии до уровня 81.72. Поддержку курсу оказывали последние положительные экономические данные в США и рост фондовых индексов. Курс евро/доллар вырос на американской сессии до уровня 1.3392. Поддержку курсу евро оказывало высокое значение индекса деловой активности в еврозоне, а также рост кросс-курсов евро/фунт и евро/йена.
Во вторник,после повышения до уровня 1.3430, максимального с 14 декабря, курс евро/доллар упал на американской сессии до отметки 1.3290. Давление на курс оказали положительные экономические данные в США.
Курс евро/доллар упал на торгах в среду до уровня 1.3124. За день курс упал почти на 200 пунктов. Курс доллар/йена вырос до отметки 83.35. Поддержку курсу доллара оказали положительные экономические данные в США, а также рост доходности государственных облигаций в США. Количество рабочих мест в частном секторе в США почти в три раза превысило прогноз и достигло рекордно высокого уровня.
В четверг курс евро/доллар продолжил падение и достиг на американской сессии уровня 1.2996, минимального с 1 декабря. Падение курса за день составило более 170 пунктов. Негативное влияние на курс евро оказывает увеличение разницы между доходностью немецких облигаций и облигаций так называемых периферийных стран еврозоны. Это связано с беспокойством инвесторов относительно ситуации с долгами в некоторых европейских странах.Также падение курса евро/доллар было усилено срабатыванием стоп-ордеров на продажу евро ниже уровней 1.3080 и 1.3050.
После резких колебаний, которые были вызваны публикацией данных с рынка труда в США, курс евро/доллар продолжил падение и достиг на американской сессии уровня 1.2905, минимального с 13 сентября.
Давление на курс евро против доллара оказало падение кросс-курса евро/фунт. Последний упал сегодня более чем на 120 пунктов до уровня 0.8300, минимального с 13 сентября. Негативное влияние на курс евро продолжает оказывать беспокойство инвесторов относительно ситуации с долгами в некоторых европейских странах.
Британский фунт всю неделю торговался волатильно так и не определившись с направлением движения. Фундаментальные данные свидетельствуют о стагнации в английской экономике, которая по всей видимости может усилиться или перерасти в новую рецессию. Это будет связано с масштабным сокращением бюджетных расходов.
Швейцарский франк на прошедщей неделе потерял 380 пунктов по отношению к доллару. По всей видимости данное движение было связано с массовым закрытием спекулятивных позиций по этой паре.
Японская йена подешевела к доллару на 200 пунктов. Похоже японская валюта сформировала разворот и в ближайщие месяцы вполне способна подешеветь к доллару до 100 йен.

Прошедшая неделя запомнилась сильным укреплением доллара против евро и швейцарского франка. Вероятно данная тенденция продолжит свое развитие и на текушей неделе. Потенциал падения европейской валюты составляет 300-350 пунктов. Швейцарский франк вполне может протестировать уровень паритета с долларом. Британский фунт в случае пробития уровня летней коррекции в районе 1.53-1.5250 может пойти на тестирование минимумов 2010 года в районе 1.43-1.4250. Японская валюта, как уже отмеалось выше, практически сформировала разворот и теперь готова к снижению против американского доллара.

Среди важных экономических данных на текущей неделе следует отметить:
понедельник: Выступление главы ЕЦБ Ж.К.Трише (Еврозона)
среда: Торговый баланс (Великобритания); бежевая книга (США)
четверг: Производство в обрабатывающей промышленности (Великобритания); Решение Банка Англии по процентной ставке; Решение ЕЦБ по процентной ставке; Первичные заявки на пособие по безработице (США)
пятница: Индекс потребительских цен (Германия) (Еврозона) (США); Промышленное производство (США); Индекс доверия потребителей (США)

Уровни поддержки и сопротивления:
eur/usd 1.3183;1.3427;1.3671 и 1.2695;1.2451;1.2207.
gbp/usd 1.5625;1.5747;1.5869 и 1.5380;1.5258;1.5136.
usd/chf 0.9521;0.9399;0.9277 и 0.9643;0.9765;0.9887.
usd/jpy 81.25;82.03;82.81 и 83.59;84.37;85.15.

[sickwell]

Обзор рынка Форекс за неделю с 10 по 14 января

В понедельник курс евро/доллар вырос на американской сессии до отметки 1.2962. Курс евро/франк вырос до уровня 1.2560, что на 130 пунктов выше минимума дня. Поддержку курсу евро оказало снижение рыночных процентных ставок по долговым обязательствам Португалии и Греции, которое произошло на фоне спекуляций о том, что эти долговые обязательства скупает ЕЦБ. Внимание инвесторов по-прежнему приковано к развитию ситуации с долговыми проблемами стран еврозоны.
На торговой сессии во вторник курс евро/доллар несколько вырос и достиг отметки 1.2990. Курс евро/франк поднялся до отметки 1.2666, что на 150 пунктов выше сегодняшнего минимума.
В среду курс евро/доллар вырос на американской сессии до отметки 1.3142, рост курса за день составил более чем на 180 пунктов. Курс евро/франк поднялся на 150 пунктов до уровня 1.2731, максимального за последние три недели. Результаты аукциона по размещению Португалией своих долговых обязательств на сумму 1.25 млрд. евро были признаны успешными. Рыночная процентная ставка по десятилетним португальским облигациям опустилась до уровня 6.761% против рекордно высокого уровня 7.193% на прошлой неделе.
Согласно опубликованному экономическому обзору Федеральной резервной системы США "Бейдж бук" (Beige book), во всех регионах страны деловая активность продолжала увеличиваться умеренными темпами. Деловая активность в сфере производства, розничной торговли и нефинансовых услуг остается, как и в предыдущие месяцы, по-прежнему выше, нежели в сфере недвижимости или финансовых услуг. Уровень занятости, согласно обзору, начал несколько увеличиваться.
В четверг курс евро/доллар вырос на американской сессии до отметки 1.3381, что почти на 300 пунктов выше сегодняшнего минимума. Курс евро/франк поднялся почти на 200 пунктов до уровня 1.2880. Курс евро/йена вырос в течение дня с отметки 108.67 до 110.65. Поддержку курсу евро оказали оптимистичные результаты прошедших аукционов по размещению долговых облигаций Испании и Италии.

Кроме того, укреплению курса евро способствовало заявление президента ЕЦБ Трише. Глава ЕЦБ заявил о том, что в Европе существует риск роста инфляционного давления в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Подобное заявление означает тот факт, что ЕЦБ может прибегнуть к повышению уровня основных процентных ставок уже в ближайшее время.
В пятницу курс евро/доллар опускался на американской сессии до отметки 1.3313 и установился к закрытию дня вблизи уровня 1.3360. В первой половине дня курс поднимался до отметки 1.3453, максимальной за последний месяц.
Британский фунт подорожал по отношению к доллару на 400 пунктов. Швейцарский франк укрепился незначительно, а японская йена проведя волатильные торги в течение недели так и осталась без изменений к доллару.
Доллар США понес существенные потери относительно евро и фунта. Во многом это связано с заявлениями европейских чиновников относительно перспектив экономики Евросоюза. Тем не менее, долговые проблемы стран ЕС никуда не исчезли и вскоре вновь станут основной темой на рынке.

Основные экономические данные на текущей неделе:
Вторник: Индекс потребительских цен (Великобритания); Индекс настроений в экономике (Германия); Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности.
Среда: Заявки на пособие по безработице (Великобританя); Закладки новых домов и Разрешения на строительство (США)
Четверг: Индекс производственных цен (Германия); Первичные заявки на пособие по безработице(США).
Пятница: Индекс настроений в деловой среде (Германия); Розничные продажи (Великобритания).

Уровни поддержки и сопротивления:
Валютная пара Поддержка Сопротивление
eur/usd 1.3430;1.3670;1.3915 1.3180;1.2940;1.2700
gbp/usd 1.5870;1.5990;1.6115 1.5625;1.5380;1.5140
usd/chf 0.9765;0.9887;1.0010 0.9520;0.9400;0.9280
usd/jpy 82.80;82.03;81.25 83.60;84.40;85.90

[sickwell]

Обзор рынка Форекс за неделю с 17 по 21 января

В понедельник курс евро/доллар вырос на американской сессии до отметки 1.2962. Курс евро/франк вырос до уровня 1.2560, что на 130 пунктов выше минимума дня. Поддержку курсу евро оказало снижение рыночных процентных ставок по долговым обязательствам Португалии и Греции, которое произошло на фоне спекуляций о том, что эти долговые обязательства скупает ЕЦБ. Внимание инвесторов по-прежнему приковано к развитию ситуации с долговыми проблемами стран еврозоны.
На торговой сессии во вторник курс евро/доллар несколько вырос и достиг отметки 1.2990. Курс евро/франк поднялся до отметки 1.2666, что на 150 пунктов выше сегодняшнего минимума.
В среду курс евро/доллар вырос на американской сессии до отметки 1.3142, рост курса за день составил более чем 180 пунктов. Курс евро/франк поднялся на 150 пунктов до уровня 1.2731, максимального за последние три недели. Результаты аукциона по размещению Португалией своих долговых обязательств на сумму 1.25 млрд. евро были признаны успешными. Рыночная процентная ставка по десятилетним португальским облигациям опустилась до уровня 6.761% против рекордно высокого уровня 7.193% на прошлой неделе.
Согласно опубликованному экономическому обзору Федеральной резервной системы США "Бейдж бук" (Beige book), во всех регионах страны деловая активность продолжала увеличиваться умеренными темпами. Деловая активность в сфере производства, розничной торговли и нефинансовых услуг остается, как и в предыдущие месяцы, по-прежнему выше, нежели в сфере недвижимости или финансовых услуг. Уровень занятости, согласно обзору, начал несколько увеличиваться.
В четверг курс евро/доллар вырос на американской сессии до отметки 1.3381, что почти на 300 пунктов выше сегодняшнего минимума. Курс евро/франк поднялся почти на 200 пунктов до уровня 1.2880. Курс евро/йена вырос в течение дня с отметки 108.67 до 110.65. Поддержку курсу евро оказали оптимистичные результаты прошедших аукционов по размещению долговых облигаций Испании и Италии.
Кроме того, укреплению курса евро способствовало заявление президента ЕЦБ Трише. Глава ЕЦБ заявил о том, что в Европе существует риск роста инфляционного давления в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Подобное заявление означает тот факт, что ЕЦБ может прибегнуть к повышению уровня основных процентных ставок уже в ближайшее время.
В пятницу курс евро/доллар опускался на американской сессии до отметки 1.3313 и установился к закрытию дня вблизи уровня 1.3360. В первой половине дня курс поднимался до отметки 1.3453, максимальной за последний месяц.
Британский фунт подорожал по отношению к доллару на 400 пунктов. Швейцарский франк укрепился незначительно, а японская йена, проведя волатильные торги в течение недели, так и осталась без изменений к доллару.
Доллар США понес существенные потери относительно евро и фунта. Во многом это связано с заявлениями европейских чиновников относительно перспектив экономики Евросоюза. Тем не менее, долговые проблемы стран ЕС никуда не исчезли, и вскоре вновь станут основной темой на рынке.
На текущей неделе ожидаются следующие основные экономические данные:
Вторник: Индекс потребительских цен (Великобритания); Индекс настроений в экономике (Германия); Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности.
Среда: Заявки на пособие по безработице (Великобританя); Закладки новых домов и Разрешения на строительство (США)
Четверг: Индекс производственных цен (Германия); Первичные заявки на пособие по безработице(США).
Пятница: Индекс настроений в деловой среде (Германия); Розничные продажи (Великобритания).
Уровни поддержки и сопротивления:

Валютная пара Поддержка Сопротивление

eur/usd 1.3430;1.3670;1.3915 1.3180;1.2940;1.2700

gbp/usd 1.5870;1.5990;1.6115 1.5625;1.5380;1.5140

usd/chf 0.9765;0.9887;1.0010 0.9520;0.9400;0.9280

usd/jpy 82.80;82.03;81.25 83.60;84.40;85.90

[sickwell]

Обзор рынка Форекс за неделю с 24 по 28 января

На торгах в понедельник курс евро/доллар резко вырос на американской сессии до отметки 1.3683, нового максимума за последние два месяца. Возможную поддержку курсу евро оказали спекуляции о том, что ЕЦБ может начать процесс повышения уровня основных процентных ставок уже в третьем квартале этого года.

Курс доллара упал также и против йены, курс доллар/йена опустился на 60 пунктов до отметки 82.28. Курс фунт/доллар после подъема до отметки 1.6011 стабилизировался к закрытию дня около уровня 1.5990. Поддержку курсу фунта оказали заявление члена Управляющего совета Банка Англии Сентанса. Сентанс высказался за постепенное повышение уровня основных процентных ставок, чтобы впоследствии не было необходимости прибегать к более резкому повышению.

Во вторник после резких колебаний в течение американской сессии курс евро/доллар поднялся к закрытию дня до отметки 1.3701, нового максимума за последние два месяца. Ослаблению курса доллара способствовало снижение рыночной доходности по американским долговым обязательствам. Кроме того, рост на фондовом рынке к закрытию дня способствовал росту спроса на рисковые инструменты, что негативно отражается на курсе доллара. Курс фунт/доллар после падения до отметки 1.5749 скорректировался до уровня 1.5830.
Комитет открытого рынка Федеральной резервной системы США (FOMC) принял решение оставить основные процентные ставки на прежнем уровне. В заявлении говорится, что параметры второй программы по количественному ослаблению кредитно-денежной политики ФРС остаются неизменными. Данные решения были приняты единогласно. Также было отмечено, что темпы роста экономики пока недостаточны для улучшения ситуации на рынке труда, уровень цен на сырье вырос, однако инфляция снижается.

В среду курс евро/доллар установился на американской сессии в пределах 1.3639-1.3719. Высокий уровень безработицы в США и низкий уровень инфляции не дают пока оснований предполагать о каком-либо ужесточении кредитно-денежной политики. Таким образом, курс доллара в условиях достаточно низкой активности на рынке форекс оказался к закрытию дня под некоторым давлением. Курс фунт/доллар поднялся до отметки 1.5933.

На торгах в четверг курс евро/доллар после колебаний в пределах 1.3680-1.3755 установился к закрытию дня вблизи отметки 1.3725. Курс фунт/доллар находится около уровня 1.5930. Курс доллар/йена стабилизировался у отметки 82.90. Курсы валют совершают колебания в установившихся ценовых диапазонах. Внимание инвесторов было сосредоточено на публикации индекса ВВП в США за четвертый квартал.

В пятницу курс евро/доллар резко упал на американской сессии и достиг отметки 1.3582, что на 160 пунктов ниже максимума дня. Курс евро/франк опустился с уровня 1.2987 до 1.2801. Курс евро/йена упал на 230 пунктов до отметки 111.49. Закрытию рисковых позиций и росту спроса на "спасительную валюту" - швейцарский франк - способствовали события в Египте, где из-за массовых волнений был введён комендантский час.

Интересная ситуация с фундаментальной точки зрения складывается в паре британский фунт/доллар США. Статистический данные указывают на высокий уровень инфляции (4% в годовом выражении) в Великобритании выше целевого уровня Банка Англии. Все это происходит на фоне повышения налоговых ставок. Если рассматривать эту идею для игры на валютном рынке Форекс, то она по своей сути бычья, так как предполагает, что все перечисленные факты приведут к повышению процентных ставок Банком Англии уже в ближайшее время. С другой стороны вышедшие на прошедшей неделе данные по ВВП Англии свидетельствовали о снижении данного показателя на 0,5% вместо ожидавшегося роста на 0,5%. А это уже медвежья идея, ведь в случае если Банк Англии решится в таких обстоятельствах на ужесточение кредитно-денежной политики - это может привести Великобританию к повторной рецессии. Англичанам в этом смысле не позавидуешь, ведь пройти им предстоит между Сциллой и Харибдой. С точки зрения технического анализа для быков вырисовывается не очень радужная перспектива. Предприняв с середины лета 2010 года четыре попытки закрепиться выше отметки 1.60 и не добившись продвижения, покупатели рискуют потерпеть жестокое поражение, ведь теперь медведи попытаются «свозить» на стопы обладателей «лонгов».

На текущей неделе среди важных экономических событий следует отметить:

Понедельник: Розничные продажи (Германия)
Вторник: Заявки на пособие по безработице (Германия); Индекс менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности (Великобритания); Уровень безработицы (Еврозона)
Среда: Прогноз ADP по занятости (США).
Четверг: Ключевая процентная ставка ЕЦБ (Еврозона); Первичные заявки на пособие по безработице (США).
Пятница: Число рабочих мест вне сельского хозяйства (США); Уровень безработицы (США).

Технические уровни для валютных пар

Eur/Usd 1.4404; 1.4160; 1.3916; 1.3427; 1.3183; 1.2939.

Gbp/Usd 1.6235; 1.6113; 1.5991; 1.5869; 1.5747; 1.5625

Usd/Chf 0.9765; 0.9643; 0.9521; 0.9399; 0.9277; 0.9155

Usd/Jpy 84.76; 83.98; 83.20; 82.42; 81.64; 80.59

[sickwell]

Обзор рынка Форекс за неделю с 31 января по 4 февраля
На торгах в понедельник курс евро/доллар вырос на американской сессии до уровня 1.3736.

Поддержку курсу евро оказывают статистические данные, которые свидетельствуют о повышении уровня инфляции в Еврозоне. Эти данные увеличивают вероятность того, что ЕЦБ будет вынужден рассматривать возможность повышения основных процентных ставок.
Во второй половине дня вторника наблюдался повышенный спрос на британские фунты и австралийские доллары. Курс фунт/доллар вырос до уровня 1.6046. Курс евро/фунт после повышения до уровня 0.8617 упал до отметки 0.8534. Курс австралийского доллара вырос до уровня 0.9986.

Курс евро/доллар вырос на американской сессии до уровня 1.3840, максимального с 9 ноября. В течение дня курс вырос более чем на 150 пунктов. Поддержку курсу евро оказали последние данные в Еврозоне, которые увеличивают вероятность того, что ЕЦБ будет вынужден рассматривать возможность повышения основных процентных ставок.

Согласно существующим прогнозам, уже в августе ЕЦБ может повысить основную процентную ставку на 0.25%.
В четверг наблюдался высокий спрос на более рисковые инструменты. Курс австралийского доллара поднялся до отметки 1.0145. Курс фунт/доллар вырос до уровня 1.6162. Поддержку курсу фунта оказало высокое значение индекса деловой активности в Великобритании.

Курс евро/доллар упал на американской сессии и достиг уровня 1.3607. Падение курса за день составило более 210 пунктов.
Выступая на пресс-конференции по окончании заседания ЕЦБ, Трише заявил о том, что даже в условиях ожидаемого роста уровня инфляции он не видит угрозы ценовой стабильности в среднесрочной перспективе.

Курс евро упал не только против доллара, но и против других валют. Курс евро/фунт снизился до уровня 0.8436, курс евро/йена упал до отметки 111.03, курс евро/франк снизился до уровня 1.2865.

Поддержку курсу доллара оказали последние экономические данные в США, рост доходности государственных облигаций в США, а также повышение спроса на доллары вследствие напряженной политической ситуации в Египте.

В пятницу курс евро/доллар опустился на американской сессии до отметки 1.3542, что почти на 130 пунктов ниже максимума дня. Выступление Трише поставило под серьезное сомнение готовность ЕЦБ начать процесс повышения процентных ставок.

Курс доллара получил также поддержку и против других валют. Курс фунт/доллар опускался до отметки 1.6034. Курс доллар/йена вырос до уровня 82.43, что на 120 пунктов выше минимума дня.

Несмотря на укрепление американского доллара против других валют не стоит рассматривать данное движение как смену среднесрочного тренда. Коррекцию, которая произошла на рынке, стоит использовать для открытия длинных позиций по парам eur/usd и gbp/usd. Даже благоприятные экономические данные из США не смогут сбить наступательный порыв быков и дело здесь в том, что доллар, являясь крайне дешевой валютой (процент заимствования по нему самый низкий) используется спекулянтами в качестве валюты фондирования. Пока ФРС США будет сохранять ставки ниже, чем у других центральных банков, все попытки медведей обвалить рынок будут натыкаться на указанное выше обстоятельство.

На текущей неделе среди важных экономических данных следует отметить:

Понедельник: Заказы в обрабатывающей промышленности (Германия)

Вторник: Промышленное производство (Германия)

Среда: Выступление председателя ФРС Б.Бернанке (США)

Четверг: Производство в обрабатывающей промышленности (Великобритания); Ключевая процентная ставка (Великобритания)

Число первичных заявок на пособие по безработице

Пятница: Индекс доверия потребителей (США)

Значимые технические уровни по основным валютным парам:

eur/usd : 1.3916; 1.3671; 1.3427; 1.3183; 1.2939; 1.2695.

gbp/usd: 1.6601; 1.6357; 1.6113; 1.5869; 1.5625; 1.5380.

usd/chf: 0.9277; 0.9521; 0.9765; 1.0009; 1.0131; 1.0253.

usd/jpy: 80.58; 82,03; 82,81; 83,59; 84.37; 85.15.